Reliance är världens största rättighetsemission största av en icke-finansiell emittent på tio år
Reliance Industries mega $ 12424 croreemission är den största i världen av en icke-finansiell emittent under de senaste tio åren, sa en analytiker.
Oil-to-telecom-konglomeratet Reliance Industries Ltd: s nyemission öppnade för teckning av aktieägare den 20 maj och stängs på onsdagen. Enligt uppgifter från Dealogic är emissionen den största i världen av en icke-finansiell emittent under de senaste tio åren. Den enda icke-finansiella emittenten som är nära utgivningsstorleken är 7,002 miljarder USD utfärdad av Bayer AG i juni 2018.
Miljardär Mukesh Ambani 'S firma hade den 30 april meddelat insamling av 53 125 crorer i form av en nyemission 1:15 - Indiens största och den första emissionen av företaget på nästan tre decennier. En aktie kommer att erbjudas för varje 15 aktier som hålls till 1 257 kr, en rabatt på 14 procent till slutkursen för 30 april. Emissionen hade varit över-tecknad 1,1 gånger från och med måndagen, enligt börsdata.
Den största företrädesemissionen sedan den globala finanskrisen 2008 är HSBC Holdings Plc: s emissioner på 19,57 miljarder USD i april 2009, enligt Dealogic. Deutsche Banks emissioner på 13,96 miljarder dollar i oktober 2010 är den näst största följda av 13,69 miljarder dollar från UniCredit. Från Asien var det största erbjudandet av Bank of China i december 2010 med en emissionsstorlek på 8,96 miljarder USD. Företrädesemissionen är den första av Reliance på tre decennier.
Förra gången Reliance har utnyttjat allmänheten för medel var 1991 när det hade utfärdat konvertibla förlagslån. Därefter konverterades obligationerna till aktier till 55 £ per styck. Ambani hade presenterat planer på att sänka skulden till noll senast 2021 augusti förra året. I slutet av mars kvartal hade RIL en utestående skuld på 3 36 294 crore. Det hade också kontanter i hand på 1,75,259 crore, vilket tog nettoskuldsättningen till 1,61,035 crore. Reliance har sålt en minoritetsandel i sin digitala enhet Jio Platforms till Facebook och topp private equity-fonder.
Den pratar med Saudiarabien Aramco för att sälja en femtedel av sin olje-till-kemikalieverksamhet för en begäran om USD 15 miljarder och har också sålt hälften av sitt bränslehandelsföretag till BP Plc för 7 000 crorer och telekommunikationstorn till Brookfield för 25 200 kr. Tillsammans kommer intäkterna från dessa transaktioner att leda till en minskning av RILs nettoskuld. Förra månaden uppgav Moody's Investors Service att nyemissionen är kredit positiv eftersom resultatet kommer att minska på grund av ekonomiska avstängningar.
Läs också: Vedanta planerar att samla över 1 miljard dollar genom att sälja andelar i oljeenheter
